François Quittard-Pinon

Etudes Supérieures : Université  Pierre et Marie Curie, Paris VI
en mathématiques appliquées : Licence, Maîtrise, DEA, Doctorat,  1967-1972
Doctorat d'Etat ès Sciences, Université de Lyon I, 1988.
Bs,Ms, PhD, Doctorat d’Etat (Applied mathematics).

Affiliate Professor EM LYON
Full Professor, Université Lyon 1, Institut des Science Financière et d'Assurances, Graduate School of Actuarial Studies.
Fonctions antérieures : Professeur des Universités 1re Classe, Ecole Normale Supérieure de Cachan.

Executive positions

Membre du Conseil National des Universités 2007-
Expert pour l’ANR, l’AERES
Expert au Ministère de l’Enseignement Supérieur
Groupe d’experts de la DSPT 7  (1996-1998).
Directeur du Laboratoire / Laboratory Head
Sciences Actuarielles et Financières / Finance and Actuarial Studies
Université de Lyon I ,  ISFA, 1996 - 2002.

Chef de projet / Project Manager

Développement du projet STATIS dans le cadre de la Convention Scientifique Algéro-Française de 1973. Ministère français des affaires étrangères. Ambassade de France à Alger. (1977 - 1981).

L'utilisation de nouveaux instruments financiers dans les PVD. Projet développé dans le cadre de l'action CAMPUS (Ministère français de la Coopération).
Lomé (Togo) (Juin 1988, septembre 1989)

Directeur de département / Department Head
Université du Togo, Lomé, Faculté de Sciences économiques et des sciences de Gestion (1987, 1988)

Membre du conseil / Board
Ecole supérieure d'Ingénieur Université Léonard de Vinci : ESILV
Président des Jurys EM Lyon, depuis 2006.

Publications

Editorial boards: editor
* Options réelles et options exotiques : numéro spécial de la revue Finance,2000. (with Marc CHESNEY).
* Insurance and Finance. Finance et Actuariat: numéro spécial de la revue Finance, 2004. (with Hans GERBER)

Representative publications
37.  Pricing Derivatives with Barriers in a Stochastic Interest Rate Environment,
       Journal of Economic Dynamics and Control,forthcoming.
      (with C.Bernard and O. Le Courtois)
36.  The Optimal Capital Structure of the Firm with Stable Lévy Asset Returns,
       Decisions in Economics and Finance, forthcoming, (with O. Le Courtois)
35.  How to Price Efficiently European Options in Some Geometric Lévy Processes
       Models?, International Journal of  Business, January 2008.
      (with R. Randrianarivony))
34.  Risk-Neutral and Actual Default Probabilities with an Endogenous Bankruptcy
       Jump-Diffusion Model, Asia-Pacific Financial Markets, 2006, 13, pp 11- 39.
       (with O. Le Courtois)
33.  On the pricing of power and other polynomial options, Journal of Derivatives,
       summer 2006. (avec S. Macovschi)
32.  Development and pricing of a new participating contract, North American
       Actuarial Journal,vol 10, 4, October 2006. (with C. Bernard and O. Le Courtois)
31.  Evaluation en fair value de contrats participatifs, Finance,  juin 2005, vol 26,
       pp 73-107.  (avec C. Bernard et O. Le Courtois)
30.  A new procedure for pricing Parisian Options, Journal of Derivatives, 2005,
       vol 12, pp 45-53, (with C. Bernard et O. Le Courtois)
29.  A study on the mutual insurance of bank deposits, The Geneva Risk and Insurance Review
      (ex: The Geneva Papers on Risk and Insurance Theory,) 2005, 30 (2), pp 129-146 ( with C. Bernard and O. Le Courtois)
28.  Market value of life insurance contracts under stochastic interest rate and default risk, Insurance Mathematics & Economics, 2005.
       (with C. Bernard et O. Le Courtois)
27.  Changes of  probability measure in finance and insurance: a synthesis, Finance,
      décembre 2004. (avec O. Le Courtois).
26.  Pricing Formulae for Exotic Caps, Finance, décembre 2004. (avec L. Chrétien).
25.  Evaluation numérique d'options parisiennes, Banque & Marchés, 2004.
       (avec C. Bernard et O. Le Courtois)
24.  Change of Measures in Finance, Finance India, The Quarterly Journal of Finance,
      january /february 2004. (avec O. Le Courtois)
23.  De l'évaluation des actifs contingents dans les approches martingales, Bulletin Français d'Actuariat, juin 2003
22.  Analyse de l'ouvrage de Gabrielle Demange et Guy Laroque : Finance et économie  de l'incertain, Economica, in revue Finance, décembre 2002
21.  Pricing Formulae for Exotic Caps, annales du 11ème colloque International Actuarial   Approach for Financial Risk, AFIR,
       Toronto, Canada, 2002.
20.  Pricing Barrier Options in a Stochastic Interest Rate Environment, (avec L.Chrétien)
       The International Journal of Finance, 2001, volume 13, pp  1772, 1793.
19.  Evaluation et couverture d'un BMTN indexé sur deux actions avec une STTI
       stochastique, Banque et Marchés,  N° 52, mai-juin 2001. (avec L. CHRETIEN)
18.  Pricing and Hedging Asian Options on Interest Rates, Banque et Marchés n° 47
       Juillet-Août 2000 (avec P. Poncet)
17.  Sensibilité des options asiatiques sur taux d'intérêt,  Bulletin Français d'Actuariat,
       2000. (avec J.Franconville)
16.  The Valuation of Interest Rate Digital and Range Notes Revisited,  European Finance   Management Journal, (avec P. Navatte),  1999.
15.  L'évaluation d'obligations "corridor" sur taux d'intérêt, Banque & Marchés, Janv-Fevrier 1998.
14.  Options digitales et titres couloirs sur taux d'intérêt, Journal de la Société de Statistique de Paris, n°2, 2e trimestre 1997. (avec P. Navatte)
13.  Les produits dérivés : la couverture des risques de taux et de change, Revue
       Risques, 1997.  (avec M. Chesney)
12.  Formules fermées pour caps, floors et options asiatiques sur taux d'intérêt, Journal de  la Société de Statistique de Paris, décembre, 1995.
11.  Le concept de duration en temps continu et son application à la gestion du risque de taux d'intérêt, II ème partie,
       Bulletin de la finance et de l'assurance,  dec, 1995.
10.  Evaluation de produits dérivés de taux d'intérêt par arbitrage dans l'approche martingale.
       Publié dans les annales du 5ème colloque International Actuarial
       Approach for Financial Risk, AFIR,  Bruxelles, 1995
9.    L'évaluation des options  options de change matif et des contrats "exotiques",
      Analyse Financière, (avec P. Navatte), mars, 1995.
8.   Review Article of Devolder's Finance Stochastique, The Geneva papers on Risk andInsurance, 19, pp 153,156, 1995
7.   Produits dérivés  de taux. La revue du financier, 1994. (avec P. Poncet)
6.   Deux grands thèmes de la finance de marché : la structure par terme des taux d'intérêt  et les contrats d'options. La revue du financier , 1994.
     (avec P. Navatte).
5.   L'apport de la théorie financière aux marché des capitaux, La Revue du financier,1994
4.   Time Risk and Financial Decision in Models and Experiments in risk and rationality,
       Munier and Machina editors, Kluwer, 1994. (avec J. Sikorav)
3.    Finance et processus de diffusion, Journal de la Société de Statistique de Paris,décembre 1992. (avec J.Sikorav)
2.     Le concept de duration en temps continu et son application à la gestion du risque de taux d'intérêt,
       Bulletin de la finance et de l'assurance, décembre, 1991.
1.   Champ d'application de la formule de Black, Analyse Financière, décembre 1990.
      (avec J.C Augros).

Books

1. Eléments de statistique tome I : calcul des probabilités,
   Office des Publications Universitaires, Alger, 300 pages, 1982. (avec P.Lignelet)
2. Eléments de statistique tome II : décision, estimation, tests,
   Office des Publications Universitaires, Alger, 220 pages, 1982. (avec P.Lignelet)
3. Eléments de statistiques  tome III : processus stochastiques,
   Office des Publications Universitaires, Alger, 180 pages, 1982, (avec P.Lignelet)
4. Marchés des capitaux et théorie financière.
   Economica, 1éd, 1993,  361 pages.
5. Marchés des capitaux et théorie financière. ,  472 pages,
   Economica, 2éd, 1998.
6. La gestion du risque de taux d'intérêt, 369 pages, Economica, 2000.
  (avec T. Rolando)
7. Mathématiques Financières, 277 pages,
   EMS, Management et Société, 2002.
8. Marchés des capitaux et théorie financière , 577 pages
   Economica, 3éd, 2003.

Chapters of books

* Options : le modèle binomial, modèle de Black et Scholes et leurs extensions, in
  Encyclopédie des marchés financiers, Economica, 1997.
* Arbitrage, Assurance de portefeuille, Contrats financiers, Duplication, Produit sur
  taux, Structure par terme des taux d'intérêt, in Encyclopédie de Gestion,
  Dalloz,   1999.
*  Options sharks dans un cadre stochastique de taux d'intérêt in Gestion des risques
   dans un cadre international, Economica, 2000. (avec L. Chretien)


Communications

More than forty. Congresses : AFFI, EFMA, IME, Euro Working Group on Financial Modeling, AFIR, FUR, Banking and Monetary Economics, Quantitative Programme of the Isaac Newton Institute,  International time series meeting, IFC, Quantitative Method in Finance, Compstat, Journées internationales d'économie monétaire et bancaire, rencontres de la recherche, Fnege.

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Memberships

Membre du Conseil Scientifique du programme pluridisciplinaire CNRS
"Risque et complexité des systèmes financiers."  (Mathématique Physique Economie et Gestion) depuis avril 1997 et membre du conseil du Groupement de recherche : Méthodes Quantitatives en Finance (Ecole Polytechnique , Dir : N. El Karoui)
Membre de Sociétés Savantes
Association française de finance,
Membre du conseil d'administration de l'AFFI (1998- 2004)
Member of the board French Finance Association  (AFFI) (1998-2004)
Rapporteur et arbitre / Referee
Revue Finance, Banque et Marchés, Journal de la Société de Statistique de Paris,  Geneva Papers on Risk and Insurance Theory, Insurance Mathematics and Economics, Mathematical Finance, Quantitative Finance, Theory and Decision.
Editorial Board: Finance, Banque & Marchés, Insurance Mathematics and Economics.
Program committee: Association Française de Finance, Insurance Mathematics & Economics.
 Prize and awards Commitee
Membre du jury du prix de thèse AFFI / FNEGE (2000), Membre du prix Banque et Marchés (2003), Participation  au jury du prix  Scor (depuis 2001)